2014年9月1日股市早班车

choris

【今日导读】
>总书记要求推进军事创新 军工行业再迎利好
>卫星导航年会将开 首批免征购置税目录发布
>金磊股份变身影视股 张化机定增购游戏公司
>银轮股份引入上汽 千山药机股东揽九成定增

【上证聚焦】
○总书记要求推进军事创新 军工行业再迎利好
中共中央政治局8月29日下午就世界军事发展新趋势和推进我军军事创新进行第十七次集体学习。习近平强调，要与时俱进大力推进军事创新，有针对性推进国防和军队建设改革；改变维护传统安全的思维定势，树立维护国家综合安全和战略利益拓展的思想观念；努力建立起一整套适应信息化战争和履行使命要求的新的军事理论、体制编制、装备体系、战略战术、管理模式。
点评：未来我国军费将向采购先进装备和加强训练维持倾斜，国防军工行业的景气度将持续提升。此外，军工资产证券化进程提速，军品定价体制改革，提升了军工上市的想象空间。据研究机构测算，电科集团旗下的国睿科技（600562）、航天科工二院下属的航天长峰（600855）、中航工业集团下属的成发科技（600391）等公司，潜在可注入资产规模均为上市公司已有资产的数倍。

◆卫星导航年会将开 军民融合带来行业发展黄金期
第三届中国卫星导航与位置服务年会暨展览会将于9月11日至12日在北京举行，主题为“壮大北斗产业，创新位置服务”。首届中国北斗应用峰会也将于9月2日至3日在乌鲁木齐举行。新闻联播报道，国内首款北斗智能芯片的学生证启用，家长可实时接受孩子的定位信息。
点评：在全面深化国防和军队改革中，鼓励民企进入军品科研生产领域是重点方向之一，从行业发展现状来看，北斗导航将率先受益。去年我国卫星导航与位置服务产业规模同比增长28.4%，其中北斗的占比由不足5%提升到了9.8%。根据卫星导航产业规划，到2020年，北斗在重点领域的占有率将达80%。A股公司中，北斗星通（002151）不久前宣布增发收购卫星定位天线资产，北斗平台格局渐显；华力创通（300045）近日接受22家机构同日调研，公司表示今年是北斗的拐点，预期净利2100万元；振芯科技（300101）半年报显示，北斗导航定位终端的销售收入同比大增88%。

【上证精选】
○发改委29日公布促进智慧城市健康发展的指导意见，加强网络信息安全单独成章。
○工信部称甲醇汽车技术上已不存在大障碍，对保障我国能源安全具有战略意义。
○证监会就商品期货ETF征求意见，将为商品期货ETF的顺利推出奠定基础。
○央行下调鲁甸灾区金融机构存准率1个百分点，支农、支小再贷款利率下调1个百分点。
○上月有超过500亿港元涌入香港，香港银行体系的人民币存款总额增至9368亿元。

【产业情报】
○首批免征购置税目录发布 北汽等国产车企成为大赢家
工信部29日发布了首批免征车辆购置税的新能源汽车车型目录。在乘用车方面，北汽股份、比亚迪（002594）各有4个型号入选，数量最多，其次为上汽集团（600104）的3个型号。在客车方面，安凯客车（000868）、宇通客车（600066）、福田汽车（600166）均有至少十余个型号入选。特斯拉等进口车，以及铅酸电池低速电动车被排除在了目录之外。
点评：购置税约为车辆含税价格的8.5%。随着免征政策从9月1日起实施，将进一步促进新能源车推广。今年前7个月，国内新能源汽车销量2.59万辆，已超过去年全年的1.76万辆，有券商乐观预计，今年全年销量将达10万辆。A股公司中，福田汽车与北汽股份同属北汽系；宇通客车最新公告，拟以10亿元成立新能源产业发展基金，投向上游的电机、电控，以及下游的销售服务、租赁、充电站等；大洋电机（002249）生产的新能源车电驱动系统主要配套客户为北汽系。
◆据华尔街日报29日报道，比亚迪董事长王传福近日表示，中国政府正考虑征收汽油税，以促进电动车行业发展。

○卫计委力推远程医疗 广东将在全省推广
国家卫生计生委29日发布《关于推进医疗机构远程医疗服务的意见》，要求各级卫生计生行政部门将远程医疗服务体系纳入规划，积极协调财政支持。广东也在近日印发《广东省深化医药卫生体制改革近期工作要点》，提出在全省范围内开展试点，推广远程医疗。
点评：远程医疗可打破空间限制，将专家医疗资源及时传送到最需要的地方，在老龄化时代发展空间巨大。不久前发生的鲁甸地震抗灾救援中，远程医疗就得到了应用。A股公司中，卫宁软件（300253）已在全国范围内铺开电子病历和区域医疗信息系统建设；东软集团（600718）的远程医疗系统曾获习总书记视察。

【公告解读】
○金磊股份获完美影视借壳变身影视股
金磊股份（002624）将置入完美影视100%股权，交易作价为27.26亿元，扣除5.22亿元的置出资产，差额部分22.04亿元由公司发行股份购买，发行价格为7.66元每股，合计发行股份2.88亿股。重组后，公司控股股东将变更为快乐永久，实控人变更为池宇峰，并构成借壳上市。
在2013年收视率前30的电视剧中，完美影视凭借《咱们结婚吧》、《陆贞传奇》、《打狗棍》、《小爸爸》、《老有所依》占据5席，位居行业前列。交易对方承诺完美影视2014年至2016年净利润分别不低于1.75亿元、2.4亿元和3亿元。

○张化机购游戏公司形成双主业
张化机（002564）拟以发行股份及支付现金方式购买上海宝酷100%股权、以现金购买金华利诚与酷宝上海各100%股权，交易总价格约15亿元，同时向实际控制人陈玉忠配套募资5亿元，发行价格均为6.42元。交易对方承诺，三公司2014年至2016年净利润合计分别不低于1.1亿元、1.32亿元、1.52亿元。
上述三公司核心经营主体为上海宝酷的全资子公司金华比奇，金华比奇是5173网站的运营主体，其交易的虚拟物品主要包括游戏金币、游戏道具、游戏帐号、游戏点卡、游戏元宝等。重组前，公司主要从事石油化工领域压力容器的制造，重组后，公司形成双主业，并拟更名为“天沃科技”。

○银轮股份定增引入上汽集团
银轮股份（002126）拟以10.26元每股的价格定增3300万股，募资3.39亿元，全部用于补充流动资金。本次发行对象为实际控制人徐小敏管理的宁波正奇投资、上汽集团股权投资公司，以及由公司部分董监高和骨干成员出资设立的万家基金-恒赢定增5号、6号两款定增产品等。同时，公司还与上汽股权投资公司在银轮股份主营业务与资本层面进行战略合作。
点评：银轮股份是国内最大汽车热交换器制造企业之一，本次定增引入上汽集团资本，并实现公司高管、骨干人员的利益捆绑，后续有望围绕公司相关产业链进行资产重组、业务整合、兼并收购等资本运作。

○千山药机定增 大股东包揽近九成
千山药机（300216）拟以19.26元每股非公开发行6532万股，募资12.58亿元，全部用于补充流动资金。公司大股东刘祥华拟认购5805万股，占定增股份近9成，定增后，持股将从13.7%提高至33.6%。

○阳煤化工拟募资20亿元 控股股东包揽
阳煤化工（600691）拟向阳煤金陵、金陵恒毅、金陵阳明合计定增5.18亿股，发行价格为3.86元每股，募资20亿元，拟用于补充流动资金和偿还银行贷款。公司控股股东阳煤集团所控制的阳煤金陵及其一致行动人金陵恒毅、金陵阳明认购公司本次定增的全部股票，完成后，阳煤集团及其一致行动人占公司总股本的55%。

○横店东磁获三级军工保密资格认证
横店东磁（002056）被批准为三级军工保密资格单位，为公司迈入军工业务领域、开拓军工市场奠定了良好基础。

【财报快递】
○中环股份前三季度业绩倍增
中环股份（002129）上半年净利同比增长150%，每股收益0.08元，预计前三季净利同比增长120%至170%。

【资金观潮】
○股指期货规则调整 有利于更多资金参与
中金所决定9月1日起将沪深300股指期货交易保证金下调至10%，持仓限额标准由600手调整至1200手。
点评：若以沪深300指数2338.29的点位测算，本次保证金水平调整后，一手股指期货合约的保证金占用从原来的8.4万元左右下降至7万元左右，下降了近1.4万元；持仓额度上调至1200手后，投资者限仓金额从4.2亿元左右上升至8.4亿元左右。

【一周回顾】
○抓住改革不放手
上市公司半年报于周末披露完毕，在整体业绩增速低于去年同期的同时，中小板、创业板则增速明显加快，与“换挡”期的宏观经济环境相符。
报资讯多次明确提出，改革，尤其是国资改革将是下半年行情的主线，而资产注入、整合及收购则是重要的手段。改革为什么要受到充分重视？因为依托资本市场的平台形成了共赢。相信经历过06、07年牛市行情的投资者应该对股权分置改革仍然记忆犹新，股权分置首次将新老股东的利益协调一致，相关股票复牌后的表现也都异常惊艳。与当下的市场何其相似。
上周，报资讯再次聚焦军工科研院所改制，获悉改制细则将于10月出炉，再次点燃了军工股的做多热情。目前军工集团普遍资产证券化率较低，后续资本运作的空间较大。
行情总在犹豫中上涨，抓住改革不放手，把犹豫留给别人吧。

灶边镇守使

军工军工！

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中石油.中石油